中小银行仍在陆续跟进下调存款利率。10月17日，记者梳理发现，10月以来，已有广西、贵州、广东、海南、河南、辽宁、新疆多地农商行或村镇银行调整存款利率，下调幅度在10—50个基点之间。中小银行“降息”未完待续，新一轮存款利率下调或将蓄势待发，有消息称，中资银行最快将于本周下调存款利率。在分析人士看来，随着贷款市场报价利率的下行，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择，预计期限较长的存款利率降幅或达25个基点。

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中小银行存款“降息”持续

10月以来，包括广西龙胜农商行、贵州都匀农商行、清新农商行、琼海兴福村镇银行、遂平中原村镇银行、北票盛都村镇银行、昌吉国民村镇银行在内的广西、贵州、广东、海南、河南、辽宁、新疆多地农商行或村镇银行调整存款利率，下调幅度在10—50个基点之间。

以广西龙胜农商行为例，该行将于10月18日起，将2年期、3年期整存整取定期存款利率各下调10个基点至2.2%、2.7%。今年以来，广西龙胜农商行已进行过多轮人民币存款挂牌利率调整。6月6日，该行曾将3年期、5年期整存整取定期存款利率由3.2%降至2.8%；8月1日，又将6个月、1年期、2年期整存整取定期存款利率下调20—25个基点，分别至1.55%、1.9%、2.3%。

琼海兴福村镇银行则自10月14日起调整存款挂牌利率，调整后，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款分别为2%、2.2%、2.5%、2.5%，相较于此前有较大降幅。

“存款利率10月14日下调的，3年期、5年期由3%下调到2.5%，但这个利率相比其他银行目前还是挺高的”，琼海兴福村镇银行大堂经理表示，除长期限存款利率外，1年期和2年期也有所下调，此前利率分别是2.1%和2.6%。

贵州都匀农商行则于10月12日调整6个月、1年期整存整取定期存款利率，分别由1.7%降至1.6%、1.95%降至1.85%。

光大银行金融市场部分析师周茂华表示，近期部分中小银行调降存款利率属于此前一轮全国性商业银行存款利率下调的跟进。近年来部分银行净息差压力增大，部分银行充分利用市场化存款利率调节机制，主动管理负债。同时，银行通过合理调降存款利率，稳定负债成本也为银行进一步让利实体经济、增强竞争力拓展空间。

新一轮存款利率下调或将开启

中小银行“降息”未完待续，新一轮存款利率下调或将蓄势待发。有消息称，中资银行最快将于本周下调存款利率，1年期存款利率可能至少下降20个基点，较长期限的存款利率可能至少下降25个基点。

目前，多数银行网点工作人员尚未收到正式通知，但预计存款利率下调将是大势所趋。“目前还没有接到官方通知，但估计存款利率快降了。”某国有银行客户经理说。

另一位股份制银行客户经理也表示，“目前还未接到行内存款利率下调的通知，但已听说全国性银行存款利率最近会下调”。

9月24日，中国人民银行行长潘功胜曾在国务院新闻办公室新闻发布会上宣布，将降低中央银行政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%降为1.5%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。

“7天逆回购利率是我国政策利率，政策利率下调意味着新一轮降息周期启动。”星图金融研究院副院长薛洪言指出，7天逆回购利率下调首先会影响贷款市场报价利率LPR，预计最新一期1年期和5年期LPR利率大概率会调降0.2个百分点。存款利率与贷款利率保持同向变化，贷款利率下调的同时，银行必然也会调降存款挂牌利率。所以，新一轮存款利率下调也在路上了，从稳定息差的角度看，存款利率调降幅度大概率高于LPR，此次下调25个基点是较大概率事件。

储户应多元化进行资产配置

国有银行“领衔”、股份制银行迅速跟进、地方银行陆续追随，已成为存款“降息”的常规节奏。2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制，为加强利率市场化进程并优化银行体系的负债成本管理，存款“降息”通道打开。此后，全国性银行分别于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月以及2024年7月集体下调存款挂牌利率，并陆续带动地方银行跟随“降息”。

存款“降息”紧跟贷款“降息”是银行缓解息差的必然选择。除LPR利率预期下行外，10月25日即将开启的存量房贷利率调降也将对商业银行净息差产生较大影响，进而促使存款利率的下调。根据中金公司研究部测算，假设1年和5年LPR下调20个基点，存量按揭利率平均下调50个基点，对息差的影响分别为9个基点和6个基点，合计约15个基点，假设存款利率下调25个基点、降准50个基点能够基本对冲对于银行息差的影响。

招联首席研究员董希淼认为，目前，商业银行正在加快推进存量房贷利率批量调整工作，如果10月21日LPR继续下降20个基点，存量和新增房贷利率还将进一步降低。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。因此，新的一轮存款利率下调或将很快启动，预计降幅在20个基点左右，期限较长的存款利率降幅或达25个基点。

在存款利率下行的背景下，投资者应该如何调整自身的储蓄策略？董希淼指出，在存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。投资者如果具有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品。

薛洪言建议，对于投资者来说，考虑到存款降息仍是中期趋势，理财预期收益率也会不断向下调整，要提前做好准备，要么在降息来临前提前锁定高息存款，要么积极进行多元化配置。从资产多元化配置的角度，适度增大对权益资产配置比例是合适的选择。

记者 李海颜